VADELİ İŞLEMLER · DERS 03
Kaldıraç Nedir?
Kaldıraç, daha küçük bir teminat kullanarak daha büyük bir pozisyon açılmasına olanak sağlayabilir. Ancak kaldıraç yalnızca potansiyel kazancı değil, olası zararı da büyütür.
TEMEL MANTIK
Kaldıraç nasıl çalışır?
Örneğin 5x kaldıraç kullanıldığında, kullanılan teminata göre daha büyük bir pozisyon açılabilir. Ancak pozisyon büyüdüğü için fiyatın ters yönde hareket etmesi durumunda oluşabilecek zarar da büyür.
01 — DÜŞÜK KALDIRAÇ
Daha sınırlı pozisyon büyüklüğü
Daha düşük kaldıraç oranı, aynı teminatla daha küçük bir pozisyon oluşturur. Bu durum riskin tamamen ortadan kalktığı anlamına gelmez ancak yüksek kaldıraca göre fiyat hareketlerine karşı daha geniş bir alan bırakabilir.
02 — YÜKSEK KALDIRAÇ
Küçük fiyat hareketleri daha etkili olur
Kaldıraç yükseldikçe küçük fiyat hareketleri pozisyon üzerinde daha büyük etki oluşturabilir. Bu nedenle yüksek kaldıraç likidasyon riskini önemli ölçüde artırabilir.
BASİT ÖRNEK
Pozisyon büyüklüğü neden önemlidir?
Aynı sermaye ile daha yüksek kaldıraç kullanıldığında daha büyük bir pozisyon açılabilir. Ancak bu durum, piyasa ters yönde hareket ettiğinde kaybın da daha hızlı büyümesine neden olabilir.
KALDIRAÇ VE LİKİDASYON
Kaldıraç arttıkça hata payı azalabilir
Yüksek kaldıraçta pozisyonun likidasyon seviyesine ulaşması için gereken fiyat hareketi daha küçük olabilir. Bu nedenle yüksek kaldıraç kullanımı kısa sürede ciddi kayıplara yol açabilir.
YANLIŞ ANLAŞILAN NOKTA
Kaldıraç ücretsiz kazanç sağlamaz
Kaldıraç, bir işlemin kazanma ihtimalini artırmaz. Yalnızca pozisyon büyüklüğünü etkiler. Piyasa beklentinin tersine hareket ettiğinde kaldıraç zararı büyütebilir.
Unutma
Kaldıraç yükseldikçe risk de yükselir. Özellikle yeni başlayanlar için yüksek kaldıraçlı işlemler büyük ve hızlı kayıplara neden olabilir.
Önemli
Vadeli işlemler ve kaldıraç yüksek risk içerir. Kaldıraçlı pozisyonlar yatırılan teminatın hızlı şekilde kaybedilmesine neden olabilir. Bu içerik yalnızca eğitim amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi değildir.