VADELİ İŞLEMLER · DERS 04
Marjin Nedir?
Marjin, vadeli işlemlerde bir pozisyonu açmak ve açık tutmak için ayrılan teminatı ifade eder. Marjin miktarı ve kullanılan kaldıraç, pozisyonun risk seviyesini doğrudan etkileyebilir.
TEMEL MANTIK
Marjin neden gereklidir?
Vadeli işlem pozisyonu açarken pozisyonun tamamı kadar sermaye kullanmak yerine belirli bir teminat ayrılabilir. Bu teminat, pozisyonun olası zararlarını karşılamak için kullanılır.
01 — INITIAL MARGIN
Pozisyonu açmak için gereken teminat
Initial Margin, bir pozisyonu açabilmek için gerekli olan başlangıç teminatıdır. Kullanılan kaldıraç yükseldikçe gereken başlangıç teminatı değişebilir.
02 — MAINTENANCE MARGIN
Pozisyonu açık tutmak için gereken seviye
Maintenance Margin, pozisyonun açık kalabilmesi için korunması gereken minimum teminat seviyesidir. Bu seviyenin altına düşülmesi likidasyon riskini artırabilir.
ISOLATED MARGIN
Yalnızca belirli pozisyona ayrılan teminat
Isolated Margin modunda belirli bir pozisyona ayrılan teminat, diğer pozisyonlardan ve bakiyeden ayrı tutulur. Pozisyonun zararı, genel hesabın tamamına yayılmadan sınırlandırılmaya çalışılır.
CROSS MARGIN
Kullanılabilir bakiye pozisyonları destekleyebilir
Cross Margin modunda kullanılabilir hesap bakiyesi açık pozisyonların marjin ihtiyacını karşılamak için kullanılabilir. Bu yapı likidasyonu geciktirebilir ancak daha fazla bakiyenin risk altında kalmasına neden olabilir.
MARJİN VE KALDIRAÇ
Birbirleriyle doğrudan ilişkilidir
Kaldıraç arttığında aynı pozisyon büyüklüğü için gereken başlangıç marjini düşebilir. Ancak bu durum güvenli olduğu anlamına gelmez. Daha yüksek kaldıraç, likidasyon seviyesini pozisyona yaklaştırabilir.
Unutma
Marjin, pozisyonun güvenlik tamponu gibi düşünülebilir. Teminat seviyesi düştükçe likidasyon riski artabilir.
Önemli
Vadeli işlemlerde marjin ve kaldıraç kullanımı yüksek risklidir. Yanlış risk yönetimi, yatırılan teminatın veya daha fazla bakiyenin kaybedilmesine neden olabilir. Bu içerik yalnızca eğitim amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi değildir.