VADELİ İŞLEMLER · DERS 05
Likidasyon Nedir?
Likidasyon, vadeli işlem pozisyonunda oluşan zarar nedeniyle gerekli marjin seviyesinin korunamaması durumunda pozisyonun sistem tarafından zorunlu olarak kapatılması sürecidir.
TEMEL MANTIK
Likidasyon neden gerçekleşir?
Piyasa açık pozisyonun tersine hareket ettiğinde zarar büyüyebilir. Pozisyonun marjini gerekli seviyenin altına düştüğünde borsa riskin daha fazla büyümesini engellemek amacıyla pozisyonu zorunlu olarak kapatabilir.
01 — LONG LİKİDASYONU
Fiyat düştüğünde risk artar
Long pozisyonda fiyatın yükselmesi beklenir. Fiyat bunun yerine yeterince düşerse zarar büyüyebilir ve pozisyon likidasyon seviyesine ulaşabilir.
02 — SHORT LİKİDASYONU
Fiyat yükseldiğinde risk artar
Short pozisyonda fiyatın düşmesi beklenir. Fiyat bunun yerine yeterince yükselirse zarar büyüyebilir ve pozisyon likidasyon seviyesine ulaşabilir.
KALDIRAÇ VE LİKİDASYON
Yüksek kaldıraç hata payını azaltabilir
Kaldıraç yükseldikçe pozisyon daha küçük fiyat hareketlerinden daha fazla etkilenebilir. Bu nedenle yüksek kaldıraç kullanıldığında likidasyon seviyesi giriş fiyatına daha yakın olabilir.
BASİT ÖRNEK
Piyasa ters yönde hareket ederse ne olur?
BTC üzerinde kaldıraçlı Long pozisyon açtığını düşün. BTC fiyatı yükselmek yerine hızlı şekilde düşerse pozisyon zarar etmeye başlar. Zarar gerekli marjin seviyesini tehdit edecek kadar büyürse pozisyon likide edilebilir.
LİKİDASYON FİYATI
Sabit bir oran değildir
Likidasyon fiyatı; giriş fiyatı, pozisyon büyüklüğü, kaldıraç, marjin modu, bakım marjini ve işlem platformunun kuralları gibi faktörlere göre değişebilir.
RİSK
Likidasyonu beklemek bir risk yönetimi yöntemi değildir
Pozisyonun likidasyona ulaşmasını beklemek büyük kayıplara neden olabilir. Pozisyon büyüklüğünü kontrol etmek, kaldıraç seviyesini anlamak ve işlem öncesinde risk planı oluşturmak önemlidir.
Unutma
Likidasyon, pozisyonun piyasa tarafından normal şekilde kapatılmasıyla aynı şey değildir. Marjin yetersizliği nedeniyle sistem tarafından zorunlu olarak gerçekleştirilen bir süreçtir.
Önemli
Kaldıraçlı vadeli işlemler yüksek risk içerir. Likidasyon ciddi sermaye kaybına neden olabilir. Bu içerik yalnızca eğitim amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi değildir.